在线配资网,提供股票配资服务,你身边的配资专家

    关键词不能为空
×

股票配资公司

股票配资 > 股票配资公司 > 起底P2P股票配资:存资金挪用风险 已现平台跑路

起底P2P股票配资:存资金挪用风险 已现平台跑路

股票配资
近日,《每日经济新闻》记者了解到,部分P2P采取了配资(股票和期货)的业务模式,即通过在线申请,借款人用少量的自有资金做本金,向平台理财人借入本金几倍以上(按照一定的配资比例)的资金,这些资金全部注入平台指定的账户中。账户资金存挪用风险隋阿宁进一步分析称,股票配资存在资金挪用风险。

近年来,随着互联网技术的不断革新,我国P2P产业也带来爆发式增长。值得注意的是,虽然P2P的强劲发展让金融业带来了新鲜的魅力,但因此导致的顽疾也造成了管理层跟业内的高度关注。

尤其自去年10月以来,P2P平台倒闭和破产事件频频出现,也使投资者对P2P平台可能存在的种种成本有了更多了解。与此同时,一些P2P平台的运作方式也导致大变脸,开始玩起了股票期货配资业务,那么,这种方法到底怎么运作?有什么巨大成本?近日,《每日经济新闻》记者展开了深入调查。

尽管P2P网贷平台经历了三年爆发式增长,今年又一直不断有新平台冒出。同时,与P2P平台增长速度交相辉映的是,P2P平台新的业务体系也层出不穷。

近日,《每日经济新闻》记者了解到,部分P2P采取了配资(股票和期货)的业务体系,即利用在线申请,借款人用少量的自有资金做本金,向平台理财人存入本金几倍以上(按照一定的配资比例)的资金,这些资金所有注入平台指定的账户中。

然后,借款人作为融资的操盘手,操作这笔资金,但不能提现。当这种资金亏掉借款人本金之时,也就是借款人自己的资金减去利息全部亏掉了后来,平台就将这个账户平仓,平台将剩余的本息和费用赔偿给投资斥资人。

看似非常合理,不过记者注意到,配资(股票和期货)这种业务体系的P2P平台中,已发生“跑路”的问题。

多位业内人士认为,该销售方式能存在下列几种风险,首先,参与支付经费需转入配资公司实际掌控人以及关联人的股票账户,而这笔资金能面对随时被挪用的成本,进而演成为非法集资。其次,目前强行平仓纠纷比较多。最后,股票配资本身处于法律灰色地带。

多家平台提供配资

伴随着平台数量与交易额的迅速下降,2013年P2P平台模式亦开始分化,不同平台依据本身特性及对P2P借贷业务的解释,采用了不同的借款人开发、风险缓释和融资产品设计思路。其中,以股票或期货配资为主的方式逐渐兴起。

近期,《每日经济新闻》记者注意到,赢在融资、贷未来、钱程无忧、及配资贷等几家P2P平台采用的均是股票、期货配资业务策略。

“赢在投资是全球首家P2P配资平台(P2P配资行业领袖),是由多位证劵、金融、私募领域的知名人士,以及互联网精英队伍一同成立而成……”赢在投资官网网站宣布。

该官网仍介绍称,精明的股民更痛恨的莫过于面对市场机遇,却缺乏经费加仓,或临时资金短缺时,忍痛平仓。而股票配资是一种创新的热钱融资工具,通过少量的自有资金当存款,向其他投资人借款本息3~6倍的资金,最多可配资600万元。

该网站声称,简单来说,假如您有1万元本金,向投资人借5万元,共6万元资金由您操盘。配资后1个涨停板就能赚60%,盈利全部归您。配资资金最短可使用1个月,最长3年。每月需向投资人借贷资金使用费用,利息每年1分3至1分5,借款多、期限长、越优惠。

《每日经济新闻》记者浏览该平台网站看到,其中一款“天天赢”的项目有着15倍杠杆。据资料介绍,“天天赢”专为大盘炒股高手提供操盘资金。您只需预付少量的风险保证金,最高可获得20万元的实盘资金。当您投资盈利时,盈利全归您,风险保证金全额退款。如融资亏损,亏损金在风险保证金里收取,剩余保证金退还。操盘资金最短可使用2天,最长30天。按天索要账户管理费,用几天付几天,最低每天2元起。

一家叫钱程无忧的平台称,其是专注于银行配资借贷业务的互联网P2P配资借贷平台。据介绍,具体P2P配资是指,平台提供股票账户,理财人提供资金,配资人操作股票账户,按月支付费用及服务费的方式,进行配资借贷服务。平台收取配资人0.3%/月的服务费,每月向投资人借贷缴付资金的本息费,多少费用在配资人在发配资方案的时,由投资人设定。

其中,配资者设置利率不能低于建议利率,每月费用提前支付,即每年月初支付费用,如1月1日配资,1月1日支付第1个月费用,2月1日支付第2个月费用,以此类推(遇节假日应提早支付)。

另一家叫配资贷的官网最是以实例具体理解了配资,即配资用户A要融资股指期权,但是股指期货开户最低需要50万元,最少投资也能10万元以上。A现在只能3万元,那么,现在A可以利用配资的方法来投资美股股票,A用3万元作为保证金,其平台提供10万元股指期权账户让A投资,盈利全部归A所有,平台只收费用;亏损也由A承担,平台只收费用,亏损从保证金中收取,当保证金不足初始保证金70%时平台收回配资资金,保证本金和费用不受损失。

此外,贷未来也有一家期货配资客户的自助配资平台。“我们是跟期货配资相结合的一个平台,其首要的销售方式则是借款人在睿典期货公司签订合作协定后,根据您配资的资金比率 (最多按照1:10的资金配资),打入相对应的保证金,睿典公司会让您相应的期货账户给您,然后委托我们平台发布相关的贷款标的,投资人理财后,所有的资金却用于证券配资,理财融资人可随时查看股票账户。”贷未来的一位工作员工介绍道。

平台设置风控平仓线

“配资的初衷,一方面是让股市提供资金在行情看涨时买入,扩大自己的利润;另一方面在股市中,通过换股的方式平摊费用,以求在行情再次下降中,可以迅速收回成本并获利。”钱程无忧方面表示。

“举例证明:假设配资人至今获利50%,要重回本金则必须赢利100%,如果拿出4倍资金进行加仓,行情只要上涨20%以上便能收回成本,使配资人原有的本金翻一倍。一波行情赚一倍很难,如此,赚20%不是很容易吗?这时我们平台可以提供让配资人多达两年的资金使用。”钱程无忧方面认为。

另外,股市当天最大10%的大涨限度,也会帮配资人避免一部分风险,还有平台会有一个控制成本的补仓线,比如总资金亏损到平台出资金的110%就会让配资人强制平仓,以确保平台的资金不被风险蚕食。

同时,这种贷款业务给资金在投资人——证券帐户——理财人两者构成一个闭环,借贷人无法操作帐号,没有资金支配权,从而最大限度保证投资人的资金安全。平台与配资人签有配资借贷协议,协议对配资借贷人操作股票类型、股票仓位控制、风险提示位、强制平仓位均有严格规定。

最后,全额计息赔付,平台负责银行帐户的保管及经费安全,由专人负责账户管理。平台的全部投资人经过平台身份认证后,在平台的理财行为均有钱程无忧本息担保,理财人产生的负担均有钱程无忧全额计息赔付,理财人无需为此借贷任何成本。

配资贷网站亦介绍称,配资业务中的配资方只能账户的操作权,没有资金的控制权,资金由网站设立专户保管并对投资人公开,让投资投资人看见自己的热钱情况,如网站保管导致损失网站赔偿。

赢在投资一位工作员工告诉《每日经济新闻》记者,风险控制由平台的风控平台自动监测,触发警戒线风控人员可以第一时间电话通知。其次,天天赢对最高配资金额是有限制的,最高配资20万元,也算是对成本的一个把控。最后,资金交给股民后,为了确保资金安全,配资人或借款人在交易时,平台会进行明确风控,对借款人的交易款项能修改警戒线(当账户总资产去指责线以下时,只能平仓不能建仓)和平仓线(当账户总资产去平仓线以下时,平台将有权把股民的股票进行平仓处理,以此维护资金安全)。

上述赢在投资工作员工称,任何投资却有必须的成本,当股票市场产生激进行情时(如板块暴跌、个股重大利空等),他们风控无法立即处理或不能处理 (跌得很快或跌停板),导致损失超过债务配资人自己的存款。在这些状态下,该股民却违约不付超额的巨亏金,超额亏损金由融资该款项方案的全部投资人共同承担。

账户资金存挪用风险

P2P配资与传统配资有如何的差别,又存在这些危害?

上述赢在投资工作员工声称惠州钱程无忧股票配资公司,“P2P配资平台区别于传统线下配资公司或个人,其让完美的互联网体验带入到配资,摆脱了传统线下形式中:超高的利息、地域的限制、繁杂的操作、低效死板的风控,从而建立了资本与融资机会的高效整合。”

钱程无忧方面也认为,证券配资具有资金安全可控、资金流入透明等特点。网贷平台配资与传统配资公司相比,具有更安全、更完善、更透明的的业务体系,保证配资人的保证金安全。

首先,借款人必须先将保证金打入公司账户,且只能操作权,没有资金掌控权,公司提供专业风控人员,对款项时刻监管,资金成本严控在借款人保证金75%以上。

其次,资金仍然处于证券帐户用于银行操作,不能挪作他用,投资人随时可查看帐户款项与盈亏,共同管理帐户资金,使投资投资者的热钱流入透明、受监控。最后,P2P网贷已划入国家银监局监管,属于合法、合规的金融信息服务平台,P2P平台与第三方支付机构有着成熟的合作模式,平台交易资金以及配资保证金均可通过第三方支付平台完成。对理财投资者的热钱支付手段及利息贷款机制,同样适用于配资客户。

P2P研究咨询机构棕榈树研究员洪自华分析认为,股票配资的核心理念是:假如配资比例是1:5,借款人投入一定量的热钱100万元,投资者投入500万元,600万元资金所有注入平台指定的账号,借款人作为操盘手惠州钱程无忧股票配资公司,操作这个资金,但不能提现。当这600万元的资金亏掉接近100万元时,也就是借款人自己的资金减去利息全部亏掉了后来,平台就将这个款项平仓,将剩余的本息和费用赔偿给融资人。理论里说,理财投资人和平台是包赚不赔的,借款人是用保证金交易,股票的折现快要低于保证金和费用之差,平台就会试图让股票卖了,损失所有由借款人承担。

他仍进一步提出,与传统配资相比仍然利用线下跟线上的不同,本质里没有区别。P2P配资的关键点是:借款人的本息和融资人的钱全部又打入到平台的账户,而银行跟股票的帐户都是严格托管的,P2P平台的资金在自己的款项里,没有任何的管控,风险隐患很大,也就降低了大肆集资的或许。

“存在的成本,主要是平仓问题,需要券商配合,一般借款人会预留空白平仓协议,但现在试图平仓纠纷也很少,难以真实落实。”合力贷CEO刘丰指出。

共富网CEO隋阿宁在接受 《每日经济新闻》记者报导时亦认为,证券配资与其它的P2P方式相比,并不会降低成本。2011年,证监会发布了 《关于防止期货配资业务成本的通告》,明确禁止了期货配资。自此,期货配资只能进入地下股票配资,一些期货配资纷纷改头换面,转向股票配资。股市的投资融券主体是银行公司,其他公司都不能经营。尽管国家没有出台明确的条例禁止股票配资,但也没有大力推广,很明显,股票配资处于法律的灰色地带。

隋阿宁进一步分析称,股票配资存在资金挪用风险。相比融资融券,民间配资公司运作模式非常复杂。股票配资公司跟客户的合同,通常是配资公司的实际掌控人以及关联人,以自然人的身份跟员工达成,提供的款项只是配资公司实际掌控人以及关联人的股票账户。P2P平台投资人的投资资金也就是配资公司的杠杆配资,需要汇入配资公司实际掌控人以及关联人的股票账户,而这笔资金能面对随时被挪用的风险。

同时,配资公司的客户操作股票,在损失的状况下,配资公司会强制平仓,以确保自身利益不缺失,如果用户操作股票大幅盈利,配资公司有可能会发生道德风险。曾在股市配资市场,就出现过用户操作股票持续亏损,而配资公司卷款跑路,账户本来是在配资公司的控制之下。

P2P平台资金托管疑云

7月8日,银监会创新管理部部长王岩岫在 “中国银行业发展论坛”上首次具体公布了P2P产业的管控问题,其中包含“P2P不需要汇集资金,在途资金和投资者的热钱都能由证券或第三方支付机构进行托管。”

《每日经济新闻》记者浏览此类几家P2P平台发现,赢在融资称客户的热钱全部由第三方银行托管,贷未来、钱程无忧均称是与第三方支付汇潮支付公司存在托管关系,配资贷则无进行第三方托管。

“平台客户资金是由招商银行进行托管,操盘账户是由浙商证券提供。”上述赢在投资的工作员工认为,平台和银行签署了托管合同,但很难证明;有一点可以确认,平台每天操作千万元,这么大的现金流,不其实由平台自己管理。

记者分别致电咨询浙商证券和招商银行查询其托管信息,浙商证券一位工作人员表示,经过查询没有查去这家平台操盘账户由浙商证券提供的相关信息。招商银行总行内部人士则称,需要向相关部门确认,但到截止之时,尚未收到回复。

上述贷未来工作员工亦声称,投资人充值进来的钱,进出都是在汇潮支付,操盘账户是我们公司指定的账户,即睿典公司跟期货公司合作开的期货账户,具体可以到期货保证金监控中心查询的,每天却有结算单。配资贷方面专家也认为,资金托管在第三方支付公司汇潮支付。

“汇潮这边是有在作P2P托管,但我这里没有权限查询详细与哪家P2P平台存在资金托管关系,如果融资人能查询P2P平台是否与汇潮签订资金托管,首先,看该平台合作网站或许显示有汇潮支付,一般都是会有的;其次,在投资人注册该平台时,同时能生成第三方支付的托管账户,看能否有提示支付的接口是汇潮。”汇潮支付的客服人员认为。

《每日经济新闻》记者在此类两家P2P平台以投资人身份申请发现,充值接口的确连接的是汇潮支付。

那么,第三方托管能否真正解决“跑路”风险?

中国电子商务研究中心互联网金融部主管分析师钱海利指出,个人感觉如同相对健康,起去合理预防的意义。第三方托管平台也能存在挪用资金的状况发生,而且P2P平台对这个托管账户的控制权,会导致有逃跑预谋的P2P平台利用任何原因转移资金等状况。

网贷平台钱多多研究人员也预测认为,即使P2P网贷平台上的客户资金引入证券托管的方式,也只是想象中完美,因为银行在此外的两个环节需要是不负责任的。

第一,在借款协议具有真正背景的前提下,如果借款人无力还本付息,则银行不其实来分担相应的责任,因为证券并不是担保机构,他没有这个义务;第二,如果平台企业虚拟借款项目,在具备相关手续的前提下,用关联公司以及个人对于提款工具,继而卷款跑路,则银行也不需要承当责任,道理很简单,这属于借款人自身道德层面的成本,根本不在银行的管辖范畴之内,而是执法机构,如公安机关的侦查权限以内。何况,银行本身在贷款过程中,遭遇欺诈的问题还是存在的,甚至比那些需要高明。

已有配资平台跑路

《每日经济新闻》记者注意到,今年5月曝出网站打不开的股民贷,采取的就是配资模式。

“我是在一个专门评级P2P网贷平台的官网上注意到股民贷的,并被其高息吸引,说是最高1:10配资贷款,无上限;且称股票配资行的经理有着十几年的线下市场经验,在领域上没有一次代价过款项和费用,其他风控人员都是长期对信贷市场跟股票期货产业有着多年丰富经验等。直到5月发现提现困难,才明白平台出原因了。”股民贷一位投资人王女士(化名)指出。

网贷之家相关专家也认为,据股民贷投资人电话反映,有20多位投资人本息遭受亏损。当时股民贷网站显示平台还在运作,网站会些开,最后一次发标时间是2014年5月13日。发标金额人民币10万元,借款年限2个月。有三个投资人中标(中标金额2100元、2048元、95852元)。工作员工5月29日拨打平台留在网站里的电话,但显示“已重启”,显然是网络电话。

据上述专家证实,工作员工到达平台留的联系地址:上海市宝山区高跃路175号702、703、704、705、706现场了解状况,发现高跃路根本没有175号。而股民贷公布的另一地址:上海黄兴路2005弄2号杨浦科技大厦4030,经确认该大楼没有4030室,只有403室,但403室现在一半是公园物业办公地方,另一半是一个小食堂。

记者查阅以前资料得知,今年3月12日,股民贷还宣称完成5000万元第一轮融资。一位自称股民贷运营老板的陈先生当时认为,股民贷主要对于股票投资者放贷,风控在全部的网贷平台中,应该说是很严,也是最容易风控的市场,因为债务炒股的款项控制在自己手上,钱在支票上,不怕借款人拿走。十年来,搞股票配资行业,没有出过一单是借贷人让债务取现跑路的,就是因为取款密码却掌握在公司手上,且得到投资的热钱也主要就是给股市贷款配资。

“个人觉得这个方法非法集资的可能性太大,因为投资人和股票人的钱又能在平台的个人账户里;同时,这种方式有必须法律成本,证监会有必然不允许这么操作,这种方法作为股票市场,实际上就是融资融券,融资融券只允许2倍杠杆。此外,还存在跑路的道德风险。”洪自华最后分析认为。

相关阅读

与本文更多相关文章

  • 起底P2P股票配资:存资金挪用风险 已现平台跑路

    近日,《每日经济新闻》记者了解到,部分P2P采取了配资(股票和期货)的业务模式,即通过在线申请,借款人用少量的自有资金做本金,向平台理财人借入本金几倍以上(按照一定的配资比例)的资金,这些资金全部注入平台指定的账户中。账户资金存挪用风险隋阿宁进一步分析称,股票配资存在资金挪用风险。...

    股票配资
  • 惠州钱程无忧股票配资公司_股票配资惠管钱_北京金融股票配资公司咨询

    【清理场外配资券商股】【撸提提男人网站】【渔民网获中华鲟】【西藏特产】【大冶热线】【永城信息港】【安仁新闻】【学习党的十九大报告心得体会】【情人节感悟】【食客来了】【大红灯笼】...

    惠州钱程无忧股票配资公司股票配资惠管钱
    股票配资
关键词不能为空